本文來自微信公眾號： 科工力量 ，作者：科工力量

顯示面板產業(yè)傳了幾個月的漲價預期，在9月正式落地。

9月14日至16日，TCL華星、京東方、惠科先后向客戶正式發(fā)出調價通知。TCL華星決定上調部分顯示面板產品價格，惠科對部分LCD面板提價，京東方則計劃從第四季度開始調整報價。三星、LG、索尼等全球電視廠商，都在這輪調價涉及的客戶范圍內。

惠科調價通知（來源網絡）

如果只看成本，這并不難理解。三家公司給出的理由大致相同：玻璃基板、驅動芯片、PCB等上游材料上漲，已經很難完全由面板廠自行消化。AVC統(tǒng)計，今年一季度PCB上漲約5%，化學品和靶材上漲5%—10%，帶動面板整體BOM成本環(huán)比增加約2%；二、三季度，PCB和驅動IC仍有漲價壓力。

但更值得注意的是漲價發(fā)生的時點。奧維睿沃預計，世界杯備貨結束后，2026年第三季度全球電視出貨量將同比下降約3%。需求并不強，頭部面板廠卻開始向下游傳導成本，說明行業(yè)的供給格局已經和十年前不同。

2026年上半年，京東方、TCL華星、惠科在全球LCD電視面板市場的份額分別達到27%、24.5%和15.8%，三家合計超過三分之二；中國大陸面板廠整體份額達到72.4%。漲價的底氣，是過去長期靠擴產和價格戰(zhàn)搶訂單的LCD產業(yè)，正在進入一個更集中、也更看重產能紀律的階段。

漲價的資格，是三星退場者們讓出來的

這輪漲價的直接觸發(fā)器是成本，但把成本傳給客戶的底氣，是過去幾年供給側持續(xù)出清。

三星顯示在2022年結束LCD面板生產；夏普旗下堺顯示產品公司在2024年9月停止大型LCD面板生產；JDI鳥取工廠在2025年3月結束LCD生產。更早之前，松下已經退出LCD面板生產。另一邊，LG Display并沒有簡單關掉廣州8.5代LCD線，而是在2025年4月把它正式轉讓給TCL華星。

這些退出的原因并不完全相同。夏普、JDI屬于產能真正離開市場；LG廣州工廠只是換了主人，但獨立議價的賣方少了一個。結果都是LCD供給端進一步集中。

對比最明顯。2011年前后，三星和LG一度占據全球電視尺寸LCD面板約一半的份額，是當時最有定價影響力的兩家企業(yè)。十五年后，位置已經換成中國廠商。2026年上半年，僅京東方、TCL華星、惠科三家的份額就達到67.3%。

這當然不能推導出市場份額高就能無限制漲價。電視需求、稼動率和庫存依然會讓價格上下波動。但過去那種“新產線不斷投產—供給過?！獌r格跌穿成本—再有人退出”的強烈循環(huán)，正在被更高的集中度和更謹慎的擴產節(jié)奏改寫。9月這輪漲價，可以看成行業(yè)出清之后，議價能力第一次比較直接地體現(xiàn)在價格上。

但LCD份額集中，只解決了“誰在生產”的問題。更大的變化發(fā)生在技術路線本身：下一代顯示競爭已經開始，并且不再是一場簡單的替代賽。

下一代顯示，不再是一場替代賽

十年前討論電視未來時，市場很容易形成一個線性判斷：OLED會像LCD淘汰CRT一樣，把LCD趕出高端市場；再往后，Micro LED繼續(xù)接棒。

當下這個判斷只兌現(xiàn)了一半。

OLED的優(yōu)勢很明確：像素自發(fā)光，黑色可以直接熄滅，對比度、響應速度和輕薄程度都優(yōu)于傳統(tǒng)LCD。但它沒有在所有維度形成碾壓，大尺寸顯示基板上，OLED仍要面對壽命、燒屏、良率和成本等問題。

LCD因此留下了反擊空間。Mini LED沒有拋棄LCD，而是把背光切成更多分區(qū)單獨控光，補上黑位、對比度和亮度的短板，本質上是把成熟LCD繼續(xù)往高端推。

這條改良路線很快做成了規(guī)模市場。Counterpoint數(shù)據顯示，2024年第二季度，Mini LED電視在高端市場的出貨量和銷售額首次超過OLED。TrendForce預計，2026年全球Mini LED電視出貨量將達到2490萬臺；Omdia預計同期OLED電視出貨量約690萬臺。

更重要的是，Mini LED天然繼承了LCD時代形成的產線、供應鏈和成本優(yōu)勢。中國廠商過去十多年重金建設的大尺寸LCD產能，并沒有因為OLED出現(xiàn)就迅速變成沉沒成本，反而通過Mini LED重新獲得了高端化空間。2024年，TCL、海信和小米三家中國品牌在全球Mini LED電視市場的合計份額已經達到53%；到2026年第一季度，TCL以30.2%的全球份額一度升至第一。

RGB Mini LED還在繼續(xù)往前推，讓背光本身也參與色彩控制。路線越分越細，反而說明顯示性能本來就是亮度、壽命、色彩、功耗和成本等多項指標的組合，沒有一種技術能在所有場景同時取勝。

技術分岔因此成了存量產能的一把保護傘。每多出一條可行路線，所謂“下一代技術”一次性清空上一代產能的可能性就更低。面板戰(zhàn)爭的規(guī)則也從“押對一條路，吃掉上一代”，變成了“不同場景，各自爭奪最合適的生態(tài)位”。

分岔之后，每條路上都要有人

這種變化在OLED上尤其明顯。OLED沒有徹底吃掉電視，但正在快速進入筆記本電腦和顯示器。

Omdia預計，2026年全球大尺寸OLED面板出貨量將增長18.8%至3880萬片，其中OLED筆記本面板出貨量增長66%，OLED顯示器增長34%。今年第二季度，全球OLED顯示器出貨量同比增長98%。OLED下一場最激烈的競爭，很可能不是客廳，而是辦公桌。

這也是為什么京東方、TCL華星、維信諾都把資金投向8.6代OLED產線。用更大的母玻璃切14英寸、16英寸等IT產品，本質上是為了提高效率、降低單位面積成本。

不過三家中國廠商并沒有押同一套工藝。

京東方走成熟的FMM蒸鍍路線。成都8.6代AMOLED線總投資630億元、設計月產能3.2萬片，今年6月已經量產出貨。優(yōu)勢是工藝成熟、客戶驗證路徑清楚；代價是仍依賴高精度金屬掩膜、蒸鍍設備和成熟材料體系。

TCL華星押注噴墨打印。5.5代線已經實現(xiàn)醫(yī)療顯示量產，并開始向顯示器、筆記本推進；8.6代t8行業(yè)預計在2027年第四季度量產。它的核心賭注是提高材料利用率、減少對FMM和部分真空蒸鍍設備的依賴，把OLED成本曲線重新做一遍。

維信諾則押ViP，用半導體光刻思路直接定義像素、繞開FMM。榮耀穿戴產品已經實現(xiàn)供貨，合肥8.6代線也在推進設備安裝。差異化最強，工藝風險也最高。

這三條路線看起來像“百花齊放”，但并不意味著大家都能贏。FMM勝在成熟，噴墨打印和ViP勝在潛在成本與工藝自由度；一旦后兩者把良率、壽命和材料體系跑通，同一尺寸OLED市場里的舊產能就可能面臨更激烈的成本壓力。分岔不是沒有輸贏，只是輸贏從“有沒有押中OLED”，變成了“誰能把自己的工藝做得更便宜、更穩(wěn)定”。

韓國廠商也沒有離場。三星顯示更早啟動8.6代OLED，在高端IT客戶和量產經驗上仍有優(yōu)勢。中國廠商更像在做“多路線覆蓋”：成熟路線有人追，低成本路線有人賭，新的制造方式也有人提前卡位。

至于Micro LED，它更像遠處的戰(zhàn)場。單個像素自發(fā)光、高亮度、高效率、長壽命，理論性能接近理想狀態(tài)，但一塊4K屏幕要處理超過兩千萬個RGB子像素，巨量轉移、檢測修復、背板良率和成本仍然是難題。Omdia預計，2026年全球Micro LED顯示市場規(guī)模只有約1.05億美元，現(xiàn)階段主要落在超大尺寸商顯、家庭影院和微顯示等高附加值場景。

份額之后，利潤還卡在上游

技術分岔真正改變的，不只是“下一代顯示是誰”，還包括利潤最終留在哪里。

中國大陸已經拿到全球LCD電視面板七成以上份額，在Mini LED終端品牌上也進入全球第一梯隊；OLED方面，8.6代線開始進入量產和建設密集期。產能和終端這兩層，中國廠商已經從追趕者變成主力玩家。

但越往上游，競爭越沒有結束。

傳統(tǒng)FMM OLED需要高精度蒸鍍設備、精細金屬掩膜和高性能發(fā)光材料。6代量產蒸鍍設備長期集中在Canon Tokki等少數(shù)供應商手中，8.6代設備也主要由日韓企業(yè)競爭；發(fā)光材料端，Universal Display等企業(yè)依靠材料、專利和客戶驗證，仍處在關鍵位置。

這也解釋了為什么噴墨打印和ViP值得面板廠冒更高的工藝風險：它們首先想繞開的，是FMM和部分傳統(tǒng)蒸鍍設備的限制，讓材料利用率、尺寸和成本有重新設計的可能。但這并不等于材料瓶頸會自動消失。無論蒸鍍、打印還是光刻，最終都要回到發(fā)光材料壽命、效率、純度和量產一致性這些基本問題。

過去十多年，中國顯示產業(yè)最重要的任務，是建設高世代產線，把長期依賴進口的面板做成全球最大的生產基地。今天，這場仗已經打到了下一層。

競爭從“能不能把屏造出來”，轉向“能不能在技術分流中，把自己的路線做成規(guī)模市場”；再往前一步，則是能不能把工藝、材料和設備這些每條路線都繞不開的環(huán)節(jié)一起握在手里。