本文來自微信公眾號： 正解局 ，作者：正解局
最近兩年，時常能看到外賣員月入過萬，年入二十萬的相關(guān)報道。
可觀收入的背后是勞動強度不低，每天跑14?16個小時，全年無休，靠超長工時堆出高薪。
我們總在贊嘆騎手的吃苦耐勞，卻常常忽略一個現(xiàn)實問題，人有毅力扛得住，車呢？
外賣騎手一天跑十六七個小時，少說也得一百公里起步，普通的電池根本扛不住。
可奇怪的是，幾乎沒見過外賣小哥在半路推著車走。
他們的小電驢，好像永遠(yuǎn)不缺電。
這是怎么做到的？
外賣小哥小電驢不斷電的秘密，藏在路邊那些鐵皮柜子里。
它們分布在城市的各個角落，商圈、小區(qū)門口、外賣集散點，騎手路過掃個碼、換電池、擰油門走人，全程不到1分鐘。
這個行業(yè)叫兩輪換電。
小區(qū)門口的換電柜圖源：國動換電
很少有人注意到它，但它早已是外賣產(chǎn)業(yè)鏈里不可或缺的一環(huán)。
國內(nèi)兩輪電動車保有量已經(jīng)突破4億輛，在龐大的存量中，普通個人通勤用戶很少選擇換電，真正撐起這個百億賽道的，是靠跑單吃飯的外賣騎手。
騎手們像租充電寶一樣，沒電了就找最近的換電柜，把虧電電池放進去，抽一塊滿電的裝上，隨換隨走。
電池的維護、保養(yǎng)全由換電服務(wù)商負(fù)責(zé)。
這套模式價格不菲，一個月300元，一年就要3600元，三年算下來開銷輕輕松松破萬。
反觀騎手自購的72V50Ah大容量鋰電池，算上三年電費、損耗和維修，整體成本也就六千出頭。
三年后電池會出現(xiàn)小幅衰減，但照樣能用。
就算不用了，還能當(dāng)二手賣掉，回一筆血。
既然自購電池看著更劃算，為什么騎手們依舊選擇換電，而不是自己充電呢？
首要原因就是續(xù)航問題。
2019年電動自行車新國標(biāo)正式實施，整車重量被卡死在55公斤以內(nèi)。
以前那種能跑上百公里的大電池被淘汰，市面上電動車標(biāo)配電池，續(xù)航大多縮水到四五十公里。
續(xù)航的短板，最終直接轉(zhuǎn)化成效率難題。
對日均要跑一百多公里的外賣騎手來說，電量就是接單的底氣，時間就是實實在在的收入。
如果選擇自己充電，一次就要耗費兩到六個小時。
充電的這幾個小時，等于直接暫停接單，白白損失訂單收益。
換電只需要幾十秒，換上滿電電池就能立刻上路。
算成本更要算綜合賬。
自己買電池確實省錢，但省的是單筆支出，虧的是接單的時間。
多跑一單賺5到8塊，一天省下兩小時充電時間，多跑五六單，多賺幾十塊，一個月下來就能多掙上千塊。
充電換電模式的收入差距圖源：國動換電
除此之外還有看不見的安全賬。
鋰電池充電起火的新聞太多了，尤其是老舊小區(qū)、群租房，隨便拉根線就充，火一著就是大事兒。
換電柜起碼能集中存放、智能監(jiān)控、自動斷電，這就能把安全這事兒從個人身上挪到了運營企業(yè)那邊。
2025年兩輪換電行業(yè)市場規(guī)模達(dá)到了147.2億元，預(yù)計2026年將增長至183.5億元，同比增長24.6%。
中國兩輪車換電行業(yè)發(fā)展規(guī)模
圖源：智研產(chǎn)業(yè)研究院
整個換電市場基本靠包月活著，包月服務(wù)貢獻(xiàn)97.9%的營收，月復(fù)購率超過80%，屬于那種“用了就離不了”的剛需。
2025年包月用戶400.2萬人，其中外賣騎手占了73.6％，成為兩輪換電的最大基本盤。
兩輪換電的市場不小，吸引了各路玩家。
根據(jù)智研咨詢數(shù)據(jù)，鐵塔能源一家獨大，2024年市場份額23.5%，穩(wěn)坐頭把交椅。剩下的市場被智租換電、這鋰換電、小哈換電等一堆企業(yè)分著吃，沒有絕對的第二巨頭，中小平臺退出率超過60%，藍(lán)海逐步轉(zhuǎn)為紅海。
兩輪換電市場競爭格局圖源：智研咨詢
按理說，競爭越激烈，騎手選擇越多、價格越便宜才對。
現(xiàn)實不是這樣。
市面上換電品牌看著不少，騎手卻沒法真正貨比三家。
各家電池尺寸、插頭、通信協(xié)議全不通用，選了一家就等于被綁死，街邊擺再多品牌的柜子，騎手也很難隨便換。
真想換一家？得改車、改電池線路，花錢不說，還有安全隱患。
更讓騎手頭疼的是服務(wù)質(zhì)量。
電池充電頭損壞、柜門打不開、客服電話打不通，這些情況幾乎每個騎手都碰到過。
眼看單子馬上就要超時，人卻只能干著急。
各家品牌一門心思鋪柜子搶點位，運維服務(wù)卻沒能跟上擴張的速度。
搶點位這事特別簡單粗暴，誰先把熱門地段占上，誰就能圈住更多騎手。
熱門商圈、外賣集散地、電動車維修店門口，經(jīng)常并排擺著六七個牌子的換電柜，跟開會似的。
可稍微偏一點的地方，騎手跑斷腿都找不到一臺。
一邊扎堆，一邊空白，這跟騎手“跑單路線全覆蓋”的需求完全背道而馳。
這鋰換電App換電柜分布圖
好地段搶的人太多，不少換電柜就瞄上了城里的老小區(qū)。
老小區(qū)空地本來就少，很多柜子只能擠在角落里，安全風(fēng)險隨之而來。
天津安辛莊老小區(qū)就出現(xiàn)過類似的情況。
街道為了解決充電難，在小區(qū)門口裝了45倉的大型換電柜。
柜子緊挨著公廁，離化糞池井蓋距離很近。
化糞池會不斷溢出沼氣和硫化氫，一旦鋰電池發(fā)生熱失控起火，很容易誘發(fā)爆燃事故。
這不是孤例。
加盟模式優(yōu)先沖規(guī)模，部分商家對周邊危險源的評估純屬走個過場。
除選址問題外，柜機擺放間距不達(dá)標(biāo)、流通超標(biāo)高壓電池等問題也時有發(fā)生。
幾十上百塊鋰電池集中密閉存放，一旦出事，危害遠(yuǎn)比單塊電池更大。
全國換電柜保有量已經(jīng)達(dá)到85萬臺，累計服務(wù)用戶突破1200萬人次。
行業(yè)洗牌廝殺，柜子越裝越多，騎手的選擇權(quán)反而在收縮。
行業(yè)亂象不斷，監(jiān)管也已經(jīng)開始出手補漏洞。
2025年7月，國家消防救援局、工信部、市場監(jiān)管總局三部門出臺《電動自行車共享換電工作指南（試行）》，對換電柜選址、消防、安全間距作出明確指引。
針對電摩換電的統(tǒng)一推薦性國標(biāo)，也將在2026年10月1日落地實施。
《電動自行車共享換電工作指南（試行）》通知
圖源：國家消防救援局
監(jiān)管落地之后，更影響行業(yè)持續(xù)發(fā)展的是賺不到錢。
換電是典型的重資產(chǎn)生意。
一臺12倉換電柜加上配套電池，一次性投入就要6.5萬元，再算上點位租金、電費、日常運維這些開銷，就算柜子電池全部租出去，回本周期也要在2.6年以上。
重資產(chǎn)加微毛利，即使是行業(yè)第四的智租換電，2025年營收7.39億元，凈利潤也僅有816萬元，凈利率約為1.1%。
頭部的利潤都薄成這樣，中小企業(yè)的日子可想而知。
智租換電2023-2025年凈利潤表現(xiàn)
圖源：智租換電向港交所遞交的招股說明書
企業(yè)要在激烈競爭中活下去，服務(wù)質(zhì)量就得往后放。
監(jiān)管出指引，市場有剛需，但盈利壓力、存量包袱，一堆問題疊在一起，光靠市場調(diào)節(jié)根本解決不了騎手的現(xiàn)實難題。
兩輪換電早就不是普通生意了，而是支撐即時配送運轉(zhuǎn)的城市基礎(chǔ)設(shè)施。
既然是基礎(chǔ)設(shè)施，就不能完全交給資本說了算。
城市層面，換電柜得有人統(tǒng)一規(guī)劃，不能任由企業(yè)哪賺錢往哪扎堆。
上海的做法可以做個參考。
2024年3月，上海8部門聯(lián)合印發(fā)方案，明確要加強頂層設(shè)計和統(tǒng)籌協(xié)調(diào)，由市商務(wù)委牽頭，組織美團、餓了么等外賣平臺，系統(tǒng)梳理騎手分布和充電難問題集中區(qū)域，政府拿到大數(shù)據(jù)后，定下來哪里需要建、建多少，再把任務(wù)派給各個街道。
2024年全市定了2375個指標(biāo)，一個個街道去落地。
像虹口區(qū)就把132個指標(biāo)拆到外賣、快遞、重點區(qū)域三類去執(zhí)行。
閔行區(qū)裝了266臺，核心商圈差不多每隔500米就有一個。
閔行新虹街道騎手公寓“小哥樓”前
布設(shè)兩臺智能換電柜圖源：閔行城管
換電企業(yè)也別只盯著騎手這一個單一客源，可以向普通兩輪車用戶開放服務(wù)，利用夜間谷電降低成本，開辟第二營收。
中小換電平臺，在頭部擠壓、監(jiān)管收緊的環(huán)境下，也沒必要硬拼城市點位，應(yīng)當(dāng)走差異化路線。
可以深耕大學(xué)城、產(chǎn)業(yè)園區(qū)等封閉場景，這里需求集中穩(wěn)定，只需布設(shè)2?5臺柜子，就能覆蓋校內(nèi)兼職騎手等群體。
也可以轉(zhuǎn)向B端，對接快遞站點、生鮮配送企業(yè)，靠長期合作拿到穩(wěn)定現(xiàn)金流，避開白熱化的市場競爭。
外賣平臺，也要履行社會責(zé)任。
美團大力推動“以換代充”模式，在北京、上海等超50座城市與換電品牌合作，發(fā)放2000余萬換電補貼，覆蓋30萬騎手，同時在資源匱乏區(qū)域增設(shè)換電位。
在美團的推動下，全國換電車輛占比提升15%，北京等主要城市換電占比超90%，電動自行車消防安全事故量同比下降25%，顯著降低了火災(zāi)風(fēng)險。
換電柜一頭連著配送效率，一頭連著騎手的生計。
規(guī)劃、標(biāo)準(zhǔn)、責(zé)任、商業(yè)模式，哪一樣都得跟上。
城市的正常運轉(zhuǎn)，離不開千萬騎手的奔波。
他們值得被這座城市穩(wěn)穩(wěn)地托舉住。